Διόρθωση στις ευρωπαικές αγορές λόγω ανόδου των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων
Η νέα άνοδος των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων σε υψηλά 20ετίας περίπου αποτέλεσε το βασικό λόγο ή το άλλοθι για τις ρευστοποιήσεις στις ευρωπαικές χρηματιστηριακές αγορές. Οι επενδυτές μετά την νέα αύξηση των αποδόσεων θεωρούν ότι η ΕΚΤ θα κάνει σε ορίζοντα 6μηνου άλλες δύο αυξήσεις επιτοκίων.
Επιπλέον η αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων καθρεφτίζει και την αύξηση του χρέους και την άνοδο του πληθωρισμού. Τα 10ετή γερμανικά διαμορφώνονται πλέον κοντά στο 3,7%, τα 10ετή γαλλικά πάνω από το 4,9%, τα 10ετή ελληνικά αυξήθηκαν στο 4,53%.
Στην απέναντι πλευρά του Ατλαντικού, είχαμε και νέα άνοδο στα κρατικά ομόλογα (τα 10ετή αμερικανικά έφτασαν στο 5,35% περίπου αλλά εκεί υπάρχουν αναχώματα στις διορθώσεις πάνω στα αποτελέσματα των επιχειρήσεων και στις προοπτικές της νέας τεχνολογίας.
Ευρωπαϊκές αγορές: Ευκαιρία απομόχλευσης στην Ευρώπη
Ο γερμανικός DAX λίγο μετά τις 17.00 ώρα Ελλάδος υποχωρούσε κατά 0,5%, ο γαλλικός CAC μειώνονταν κατά 1,19%, ο ιταλικός MIB κατά -1,47% και ο πανευρωπαϊκός Eurostoxx 50 κατά -0,91%.
Ελληνικό χρηματιστήριο: Δεν απέφυγε την διόρθωση εκ του εξωτερικού
Στο ελληνικό χρηματιστήριο, ακολουθήσαμε και πάλι τις τάσεις των ευρωπαϊκών αγορών με αποτέλεσμα να καταγραφούν ρευστοποιήσεις στην πλειονότητα των μετοχών της υψηλής κεφαλαιοποίησης. Σημαντικές πιέσεις ασκήθηκαν στις τραπεζικές μετοχές εξαιτίας της υψηλής τους έκθεσης στα ξένα χαρτοφυλάκια.
Τα αποτελέσματα των εισηγμένων που θα διαμορφωθούν σε επίπεδα ρεκόρ το 2026 εάν στο δ’ τρίμηνο δεν έχουμε τριγμούς λόγω ενέργειας, μπορούν να γίνουν αναχώματα στην πτώση. Ωστόσο το ανάχωμα αυτό δεν λειτούργησε στη συνεδρίαση της Πέμπτης με αποτέλεσμα οι εντολές εγχώριων και ξένων να πιέσουν την αγορά. Πάντως προς το τέλος της συνεδρίασης έγιναν κάποιες προσπάθειες ανάκαμψης σε συγκεκριμένους τίτλους είτε με αγορές ιδίων είτε με τοποθετήσεις εγχώριων θεσμικών επενδυτών σε συγκεκριμένες μετοχές.
Η έκθεση των τραπεζών στα ξένα χαρτοφυλάκια, μοχλός πίεσης των μετοχών
Στο τέλος της συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης διαμορφώθηκε στις 2.669,72 μονάδες με υποχώρηση 2,51%. Η αξία συναλλαγών έφτασε στα 510 εκατ ευρώ και πάλι στα επίπεδα άνω των 400 εκατ. Ευρώ (για 6η συνεχόμενη συνεδρίαση).
Από τις μετοχές που συναλλάχθηκαν οι 40 έκλεισαν ανοδικά και οι 77 πτωτικά. Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE Large Cap υποχώρησε κατά -2,62%, ο δείκτης μεσαίας κεφαλαιοποίησης κατά -0,6%. Ο τραπεζικός δείκτης μειώθηκε κατά -3,61% με αποκομίσεις κερδών και στις 4 μετοχές των συστημικών τραπεζών.
Να θυμίσουμε ότι ο κλαδικός τραπεζικός δείκτης έχει αυξηθεί κατά 45% περίπου από την αρχή του χρόνου και σίγουρα είναι ευάλωτος στην αποκόμιση κερδών, σε μία δύσκολη περίοδο. Από τα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά κινήθηκαν η Allwyn, η Jumbo, ο Aktor, η ΕΥΔΑΠ. Από την μεσαία και μικρή κεφαλαιοποίηση, η Alter Ego είχε μία καλή συνεδρίαση, η Medicon, ο Iktinos (αρκετές συναλλαγές), η ΕΛΧΑ κα.